금융리스크 관련 FAQ

1. 금융리스크란 무엇인가요?

금융리스크는 금융 시장에서 발생할 수 있는 불확실성과 이로 인해 자산이나 수익에 손실이 발생할 가능성을 의미합니다. 주요 유형에는 시장 리스크, 신용 리스크, 운영 리스크, 유동성 리스크 등이 포함됩니다.

2. 시장 리스크(Market Risk)란 무엇인가요?

시장 리스크는 금리, 환율, 주가, 원자재 가격 등 시장 변동성으로 인해 발생하는 손실 위험입니다. 예를 들어, 금리가 상승하면 채권 가격이 하락하여 투자자가 손실을 입을 수 있습니다.

3. 신용 리스크(Credit Risk)란 무엇인가요?

신용 리스크는 거래 상대방(대출자, 고객 등)이 채무를 상환하지 못할 가능성을 의미합니다. 이는 은행, 투자자, 또는 채권 보유자에게 직접적인 손실을 초래할 수 있습니다.

4. 리스크 관리에서 Value at Risk(VaR)는 무엇인가요?

VaR(Value at Risk)은 일정 기간 동안 특정 신뢰 수준 하에서 발생할 수 있는 최대 잠재 손실을 추정하는 리스크 측정 방법입니다. 예를 들어, 하루 95% VaR가 1백만 달러라면, 하루 동안 최대 1백만 달러 손실이 발생할 가능성이 5%라는 의미입니다.

5. 스트레스 테스트(Stress Test)는 무엇인가요?

스트레스 테스트는 비정상적이고 극단적인 시장 상황에서 금융기관의 안정성과 회복력을 평가하는 방법입니다. 이를 통해 잠재적 리스크를 예측하고 대비책을 마련할 수 있습니다.

6. 금융 리스크와 관련된 주요 규제는 무엇인가요?

주요 규제에는 은행의 자본 요건을 규정하는 바젤 III, 금융시스템 안정을 목표로 한 도드-프랭크 법(Dodd-Frank Act), 그리고 회계 및 재무 보고 기준인 IFRS 9 등이 포함됩니다.

7. 금융 리스크 매니저(FRM)가 하는 일은 무엇인가요?

금융 리스크 매니저는 리스크를 식별, 분석, 평가하고 이를 최소화하기 위한 전략을 수립합니다. 이들은 VaR, 헷징, 스트레스 테스트 등 다양한 도구를 사용하며, 경영진에게 리스크 관련 조언을 제공합니다.

8. 운영 리스크(Operational Risk)란 무엇인가요?

운영 리스크는 내부 프로세스 실패, 직원의 실수, 기술적 오류, 또는 외부 사건(예: 사이버 공격) 등으로 인해 발생할 수 있는 손실 위험입니다. 예를 들어, 트레이더의 과도한 권한 남용으로 막대한 손실이 발생했던 베어링스 은행 사례가 있습니다.

9. 유동성 리스크(Liquidity Risk)는 어떻게 발생하나요?

유동성 리스크는 금융기관이 단기 채무를 이행하거나 자산을 신속하게 매도하지 못해 유동성 부족에 빠질 위험입니다. 예를 들어, 2007년 노던 락 은행은 단기 자금 조달 실패로 인해 뱅크런 사태를 겪었습니다.

10. 금융 리스크를 관리하기 위한 효과적인 방법은 무엇인가요?

금융 리스크 관리를 위해 다음과 같은 방법을 사용할 수 있습니다.

* 헷징(Hedging): 파생상품을 활용해 리스크를 상쇄.
* 다각화(Diversification): 자산을 분산 투자하여 리스크를 분산.
* 리스크 모델링: VaR, 스트레스 테스트, 시나리오 분석을 통해 리스크 평가.
* 충분한 자본 유지: 바젤 III 규제에 따른 자본 적정성 확보.