금융리스크 실제 사례

1. 시장 리스크 사례

[2008년 글로벌 금융위기 (Global Financial Crisis)]
* 원인:서브프라임 모기지(비우량 주택담보대출) 시장의 과열과 파생상품(CDO, CDS) 시장의 급성장.
* 부동산 가격이 급락하면서 서브프라임 모기지 기반 파생상품 가치가 폭락.
* 결과:리먼 브라더스의 파산 및 AIG 구제 금융.
* 금융기관이 보유한 자산가치 급락으로 글로벌 금융 시스템 위기 초래.

2. 신용 리스크 사례

[2001년 엔론(Enron) 파산]
* 원인:엔론은 회계부정을 통해 부채를 감추고 수익을 과대 포장.
* 외부 투자자와 대출 기관은 엔론의 부실한 신용 리스크를 제대로 평가하지 못함.
* 결과:엔론의 파산으로 6만여 명의 직원이 일자리를 잃고, 투자자들이 막대한 손실을 입음.

3. 운영 리스크 사례

[1995년 베어링스 은행 (Barings Bank) 파산]
* 원인:싱가포르 트레이더 닉 리슨(Nick Leeson)이 선물 및 옵션 거래로 막대한 손실을 초래.
* 리슨의 거래를 감독하지 못한 내부 통제 시스템 부재.
* 결과:영국의 가장 오래된 투자은행인 베어링스 은행이 파산.
* 금융기관에서 운영 리스크 관리와 내부 통제 필요성이 부각됨.

4. 유동성 리스크 사례

[2007년 노던 락(Northern Rock) 은행 위기]
* 원인:노던 락은 단기 자금 조달에 지나치게 의존했으며, 서브프라임 모기지 사태로 신용시장이 얼어붙음.
* 자금 조달 실패로 고객들이 대규모 예금 인출 사태(뱅크런)를 일으킴.
* 결과:영국 정부가 노던 락을 국유화해 위기를 진정.

5. 시스템 리스크 사례

[2010년 플래시 크래시 (Flash Crash)]
* 원인:고빈도 매매(HFT) 알고리즘의 오작동으로 주식 시장이 단 몇 분 만에 폭락.
* 투자자 신뢰 하락과 시장 변동성 급증.
* 결과:다우존스 지수가 10분 만에 약 9% 하락한 뒤 급반등.
* 이후 시장 안정화 규칙 강화(서킷 브레이커 도입 등).

6. 환율 리스크 사례

[1997년 아시아 금융위기]
* 원인:태국 바트화 가치 폭락 이후, 동남아시아 통화가 급격히 평가 절하.
* 기업과 금융기관이 대규모 외화 부채를 상환하지 못함.
* 결과:지역 내 경제 불황 및 국제통화기금(IMF)의 구조조정 프로그램 실행.

7. 기타 리스크 사례

[GameStop 주가 폭등 (2021년)]
* 원인:Reddit의 월스트리트베츠 커뮤니티가 헤지펀드의 공매도 포지션을 겨냥한 집단 매수.
* 극단적인 시장 변동성과 유동성 부족 현상 초래.
* 결과:헤지펀드의 수십억 달러 손실 및 거래 플랫폼 로빈후드에 대한 비난.